Показатель оценки финансового состояния предприятия (продолжение)
Вернутся к первой части (финансовые показатели)
Основная идея нового комплексного (интегрированного) показателя финансового анализа.
Теория нечетких множеств дала нам возможность разработать новый комплексный (интегрированный) показатель финансового анализа деятельности предприятия.
Далее представлен общий алгоритм построения этого показателя.
Предполагаем, что все возможные состояния деятельности предприятия – это множество, которое подвергается разбиению на отдельные подмножества.
1. Множество состояний (А) предприятия делим на пять размытых подмножеств (термин «размытые подмножества» взят из нечеткой логики):
А1 - размытое подмножество состояний «максимального неблагополучия- банкротства»;
А2 - размытое подмножество состояний «неблагополучия»;
А3 - размытое подмножество состояний «среднего уровня»;
А4 - размытое подмножество состояний «относительного благополучия предприятия»;
А5 - размытое подмножество состояний «максимального благополучия».
Таким образом, множество допустимых значений лингвистического переменного параметра «Состояние предприятия» включает в себя пять компонентов (А1 – А5).
Все эти размытые подмножества имеют свои функции принадлежности. Например, А1 - m 1(V&M), А2 - m 2(V&M) и так далее.
V&M - комплексный (интегрированный) показатель финансового благополучия предприятия.
2. Определяем базовую систему показателей Хi, осуществляем «нечеткую классификацию» их значений.
Итак, D(Хi) - область определения фактора Хi, все множество точек на оси действительных чисел (действительные числа - любые числа: отрицательные, положительные, ноль).
Введем пять размытых подмножеств множества D(Хi) и найдем значение лингвистической переменной «Уровень показателя Хi».
Размытые подмножества Bi:
В1 - «очень низкий уровень показателя Хi»,
В2 - «низкий уровень показателя Хi»,
В3 - «средний уровень показателя Хi»,
В4 - «высокий уровень показателя Хi»,
В5 - «очень высокий уровень показателя Хi».
3. Построим функции принадлежности (m) размытых подмножеств (А).
Задаем комплекс функций принадлежности {m}, с помощью анализа опыта множества квалификаций лингвистической переменной «Состояние».
Этот комплекс функций формируется так, что начальный комплексный показатель финансового благополучия (V&M) при визуализации способен принять все возможные значения в интервале (0;1).
4. Далее необходимо определить степень значимости показателей для комплексной оценки финансового положения предприятия.
pik - степень значимости искомого фактора для распознавания данного уровня финансового положения предприятия
Отметим, что для каждого предприятия установление степени значимости проводится индивидуально. Причина в том, что на практике существует две больших группы предприятий: приватизированные предприятия, ранее находящихся в госсобственности, и частные организации, образовавшиеся на основе собственных (не государственных) капиталов. В первом случае, предприятия характеризуются тем, что значительный объем основного капитала (здания, сооружения, производственные линии) существуют в совокупности с низкой рентабельностью или убыточностью. Во втором случае, ресурсы, активы, капиталы распределяются по противоположной схеме.
Система оценок значимостей (p) определяется по следующему равенству:
pik = 1/N - при условии, если система предпочтений одних факторов другим отсутствует, факторы относительно друг друга – равнозначные.
5. Построим графическую визуализацию V&M.
Комплексный (интегральный) показатель финансового благополучия предприятия V&M строится как двумерное совмещение (интегрирование или свертка) по сумме всех показателей (Хi) с соответствующими весовыми коэффициентами (рi) и по совокупности их состояний по качественному показателю с весовыми коэффициентами (l).
6. Далее необходимо распознать текущее финансовое состояние предприятия.
Эта операция производится посредством таблицы ! с данными. Таблица состоит их четырех колонок. Ключевой является – «Классификация уровня параметра», т.е. характеристика степени близости предприятия к банкротству. Данные из таблицы 1 сводятся в единое Руководство по анализу и оценке финансового состояния предприятия.
Таблица 1
|
Правило распознавания финансового состояния предприятия |
||
|
Значение показателя V&M |
Классификация уровня параметра |
Функция принадлежности |
|
От 0 до 0,25 (характеризуется как максимальное приближение к банкротству) |
||
|
От 0 до 0,15 |
предельное неблагополучие |
1 |
|
От 0,15 до 0,25 |
предельное неблагополучие |
m1 = 10 * (0,25 - V&M) |
|
неблагополучие |
1- m1 = m2 |
|
|
От 0,25 до 0,55 (характеризуется как пограничное состояние. В данном случае есть возможность реорганизовать систему финансов на предприятии и повысить значение показателя) |
||
|
От 0,25 до 0,35 |
неблагополучие |
1 |
|
От 0,35 до 0,45 |
неблагополучие |
m2 = 10* (0,45 - V&M) |
|
среднего качества |
1- m2 = m3 |
|
|
От 0,45 до 0,55 |
среднего качества |
1 |
|
От 0,55 до 1,0 (характеризуется как максимальная удаленность от банкротства) |
||
|
От 0,55 до 0,65 |
среднего качества |
m3 = 10* (0,65 - V&M) |
|
относительное благополучие |
1- m3 = m4 |
|
|
От 0,65 до 0,75 |
относительное благополучие |
1 |
|
От 0,75 до 0,85 |
относительное благополучие |
m4 = 10* (0,85 - V&M) |
|
предельное благополучие |
1- m4 = m5 |
|
|
От 0,85 до 1,0 |
предельное благополучие |
1 |
Подведем итоги.
Описанная выше методика анализа и оценки финансового состояния предприятия на практике «имитирует» процессы мыслительной деятельности человека, основанные на субъективности.
Вся информация об анализируемом объекте по качественной и количественной составляющим отражается в методах математической логики (в частном случае – нечеткой логики) для того, чтобы обеспечить корректность модели. Описываемый здесь метод определения финансового положения предприятия, его «близости к банкротству», безусловно, не идеальный и может быть усовершенствован для более сложных моделей.
| Смотрите также |
|---|