Рекомендованный браузер для правильной загрузки сайта - Google Chrome

Ликвидность баланса

от 22 Апрель 2012.

В современном мире для успешной деятельности любой организации очень важна способность данной организации осуществлять все текущие платежи (как в налоговые органы, так и в счет предприятий-поставщиков), финансировать свое развитие, своевременно отвечать по всем иным обязательствам. Такое предприятие на языке экономики характеризуется приемлемой ликвидностью баланса. 

Ликвидность баланса предприятия – это соотношение между объемом платежных обязательств (налоги, кредитные платежи, оплата труда работников и т.д.) и объемом ликвидных средств предприятия в определенный период времени. Чаще всего этот термин выступает как синоним понятия «платежеспособность предприятия». Предприятие имеет ликвидный баланс, когда стоимость его оборотных активов превышает объемы краткосрочных пассивов. Чем существеннее эта разница, тем в более выгодном финансовом положении находится предприятие.

Анализ ликвидности предприятия имеет большое значение, так как его результаты являются основанием для формирования финансовой политики предприятия в целом и его отдельных структур на будущие временные периоды.

Особое значение процесс определения степени ликвидности баланса приобретает в условиях финансовой нестабильности, в случае законной ликвидации предприятия в результате его банкротства (ситуация, при которой предприятие не способно платить по своим обязательствам, покрыть долги кредитующим организациям). В случае банкротства предприятия, в первую очередь, решается вопрос о том, имеет ли оно средства для ликвидации имеющихся задолженностей. В расчет принимаются и оборотные средства, которые в теории также могут направляться для погашения долга.

Итак, анализ ликвидности баланса может производиться на текущий период и на ближайшую перспективу.

Для того, чтобы проанализировать степень ликвидности баланса данного предприятия, необходимо сделать следующие манипуляции:

1. Разделить статьи активов по уровню ликвидности в отдельные группы:

  • Наиболее ликвидные активы – активы, которые могут перейти в деньги в срок не более 3 месяцев. Это могут быть собственно денежные средства, финансовые вложения на краткий срок.
  • Быстро реализуемые активы – активы, которые могут перейти в денежные средства за период 3 - 6 месяцев. Например, дебиторская задолженность.
  • Медленно реализуемые активы – активы, срок превращения которых в денежный эквивалент составляет от 6 до 12 месяцев.
  • Трудно реализуемые активы – срок перехода в денежные средства – более 1 года. Сюда можно отнести внеоборотные активы.

2. Разделить статьи пассивов по срочности оплаты обязательств.

  • Наиболее срочные обязательства – обязательства, которые необходимо погасить в течение 3 и менее месяцев. Например, кредиторская задолженность.
  • Срочные пассивы – срок погашения 3 - 6 месяцев. Сюда можно отнести: мелкие займы, кредиты.
  • Долгосрочные пассивы – срок погашения задолженности от 6 месяцев до 12. например, регулярные выплаты учредителям, резервы будущих расходов и прочее.
  • Устойчивые пассивы – это капитал и резервы.

Таблица 1. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Активы

Пассивы

Название группы

Обозначение

Состав

Название группы

Обозначение

Состав

Баланс до 2011г.

Баланс с 2011г.

Баланс до 2011г.

Баланс с 2011г.

Наиболее ликвидные активы

А1

стр. 260 + 250

стр. 1250 + 1240

Наиболее срочные обязательства

П1

стр. 620 + 630

стр. 1520

Быстро реализуемые активы

А2

стр. 240 + 270

стр. 1230

Краткосрочные пассивы

П2

стр. 610 + 650 + 660

стр. 1510 + 1540 + 1550

Медленно реализуемые активы

А3

стр. 210 + 220 - 216

стр. 1210 + 1220 + 1260 - 12605

Долгосрочные пассивы

П3

стр. 590

стр. 1400

Трудно реализуемые активы

А4

стр. 190 + 230

стр. 1100

Постоянные пассивы

П4

стр. 490 + 640 - 216

стр. 1300 + 1530 - 12605

Итого активы

ВА

 

 

Итого пассивы

ВР

 

 


Согласно работам А. Д. Шеремета (например, Комплексный анализ хозяйственной деятельности - М.: «Инфра - М», 2009) необходимо: «вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и суммы расчетов с работниками по полученным ими ссудам. Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с работниками по полученным ими ссудам над величиной ссуд банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счет средств специальных фондов организации, сокращается при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстрореализуемых активов».

В ходе анализа степени ликвидности баланса предприятия необходимо подобрать для каждой группы активов подходящую ей группу пассивов с учетом временного показателя. Итак, рассмотрим основные соотношения активов и пассивов и их значение.

1. необходимое неравенство А1 > П1. При выполнении такого неравенства можно говорить о стабильном положении предприятия на текущий период (период составления баланса ликвидности), то это демонстрирует наличие платежеспособности организации на текущий момент формирования баланса. Предприятие имеет достаточно средств для погашения самых срочных задолженностей.

2. необходимое неравенство А2 > П2. такое неравенство свидетельствует о том, что данное предприятие обеспечено необходимыми денежными средствами для своевременных расчетов с кредитующими организациями в ближайшем будущем. В учет принимаются также средства, получаемые от продажи произведенной продукции в кредит.

3. необходимое неравенство А3 > П3. В таком случае, предприятие может рассчитывать на долгосрочную стабильную работу (в среднем один производственный оборотный цикл)  при условии стабильного своевременного поступления денежных средств (от реализации продукции, прочих платежей в адрес данного предприятия).  

4. A4 <= П4 . Данное условие выполняется автоматически при условии выполнения первых неравенств (п. 1-3) и указывает на то, что предприятие достаточно устойчиво в финансовом плане, у него достаточно собственных оборотных средств для погашения всех текущих задолженностей. 

Ликвидность баланса (продолжение)


-2
Powered by Scontent
Смотрите также